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  • 1.  Depreciation Tax Sheild

    Posted 10-20-2020 03:50 PM
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    Hi Fellows, 

    Can you please explain this in simple words ?


    Regards,


  • 2.  RE: Depreciation Tax Sheild

    Posted 10-21-2020 02:50 AM
                                                                    With depreciation               Without depreciation    Savings with depreciation

    Say your income before depreciation is - 100000                                100000
    depreciation is  (A)                                 -   30000                                           0 
    Net income after depreciation                -   70000                                 100000
    Tax assumed 40%                                 -    28000                                   40000                          12000
    Cash Profit After tax  (B)                        -    42000                                   60000
    Cash flow (A+B)                                     -    72000                                   60000                          12000


    essentially cash flow has increased because of depreciation

    in simple words - depreciation amount x tax % = 30000 x 40% = 12000 tax has shielded the cash outflow


    Regards
    Raghavan